Navidezna odsvojitev (wash sale) v Sloveniji — kdaj vam FURS ne prizna izgube
Prodali delnico z izgubo in jo hitro kupili nazaj? Če se to zgodi v 30 dneh, vam FURS izgube ne prizna. Razložimo pravilo, pogosto spregledano past ob koncu leta in kako ga Plutko obravnava samodejno.
Kratek odgovor
Če vrednostni papir prodate z izgubo in isti papir kupite nazaj v 30 dneh pred ali po prodaji, se izguba ne prizna in ne zniža vaše davčne osnove. V obrazcu Doh-KDVP se to označi v polju F10. Okno ne pozna meje davčnega leta ne meje brokerja. Pravilo velja samo za vrednostne papirje, ne za CFD-je in opcije (D-IFI).
Marsikdo poskuša ob koncu leta znižati davek tako, da proda delnico z izgubo (da izguba zniža dobičke), nato pa jo takoj kupi nazaj, ker vanjo še vedno verjame. Ta manever ima ime — navidezna odsvojitev oz. angleško wash sale — in slovenska zakonodaja ga ne priznava.
Kaj pravi pravilo
Če delnico ali drug vrednostni papir prodate z izgubo in isti papir ponovno kupite v roku 30 dni, se ta izguba ne prizna — ne zniža vaše davčne osnove za kapitalski dobiček.
Ključne značilnosti pravila:
- Okno je 30 dni v obe smeri. Šteje ponovni nakup 30 dni pred ali 30 dni po prodaji z izgubo — ne le nakup po njej.
- Velja le za vrednostne papirje (Doh-KDVP). Za izvedene finančne instrumente (CFD, opcije, futures — obrazec D-IFI) tega pravila ni.
- Izguba ni “izgubljena” za vedno — le za to prodajo se ne prizna. Vaša nabavna cena in doba imetništva se ohranita v ponovno kupljenem svežnju.
Past, ki jo skoraj vsi spregledajo — konec leta
Najpogostejša napaka: pravilo ne pozna meje davčnega leta.
Če delnico prodate z izgubo decembra 2026 in jo kupite nazaj januarja 2027 — a znotraj 30 dni — se izguba iz leta 2026 ne prizna, čeprav je bil ponovni nakup že v naslednjem letu.
Ročni izračun, ki gleda le transakcije znotraj enega koledarskega leta, to past povsem spregleda.
Primer
| Datum | Dogodek | Posledica |
|---|---|---|
| 10. 12. 2026 | Prodaja delnice z izgubo 500 € | — |
| 20. 12. 2026 | Ponovni nakup iste delnice (v 30 dneh) | Izguba 500 € se ne prizna |
Če bi z nakupom počakali več kot 30 dni (npr. do 15. januarja 2027), bi se izguba priznala in znižala vašo davčno osnovo.
Zakaj je to težko izračunati ročno
Za vsako prodajo z izgubo morate preveriti vse nakupe istega papirja v oknu ±30 dni — vključno s tistimi v sosednjem davčnem letu — in nato izgubo pravilno izločiti iz pobota ter jo prijaviti v polju F10. Pri portfelju z več deset pozicijami je to zamudno in enostavno za spregledati.
Plutko to obravnava samodejno
Plutko pri pripravi Doh-KDVP:
- Preveri okno ±30 dni okoli vsake prodaje z izgubo — tudi čez mejo davčnega leta.
- Izloči nepriznane izgube iz pobota in jih pravilno prikaže v polju F10.
- Ohrani nabavno ceno in dobo imetništva v ponovno kupljenem svežnju po metodi FIFO.
Tako se izognete tako preplačilu (če izgubo napačno izločite) kot napačni napovedi (če navidezne odsvojitve sploh ne označite).
Pripravite pravilen Doh-KDVP s Plutkom ali najprej izračunajte davek brezplačno.
Pogosta vprašanja
Koliko dni traja okno navidezne odsvojitve?
30 dni v obe smeri — šteje ponovni nakup 30 dni pred prodajo z izgubo in 30 dni po njej, ne le nakup po prodaji.
Velja pravilo, če delnico kupim nazaj pri drugem brokerju?
Da. Pravilo se veže na papir, ne na račun. Prodaja z izgubo pri enem ponudniku in ponovni nakup pri drugem znotraj okna izgubo prav tako izničita.
Kaj pa če prodam decembra in kupim januarja?
Če je med posloma manj kot 30 dni, se izguba iz decembrskega leta ne prizna — pravilo ne pozna meje davčnega leta. To je najpogosteje spregledani primer.
Je izguba s tem dokončno izgubljena?
Ne. Ne prizna se le pri tej prodaji. Nabavna vrednost in doba imetništva se ohranita v ponovno kupljenem svežnju, zato se učinek pokaže ob poznejši prodaji.
Velja pravilo tudi za CFD-je in opcije?
Ne. Navidezna odsvojitev velja za vrednostne papirje (Doh-KDVP). Pri izvedenih finančnih instrumentih (D-IFI) tega pravila ni — izguba se prizna, tudi če pozicijo takoj odprete znova.
Šteje nakup drugega ETF-a na isti indeks?
Pravilo govori o istem vrednostnem papirju. Drug sklad na isti indeks je drug papir z drugim ISIN, zato praviloma ne sproži pravila — a če niste prepričani, preverite pri davčnem svetovalcu.
Kaj je polje F10?
Polje v obrazcu Doh-KDVP, s katerim označite, da gre za odsvojitev, pri kateri se izguba ne prizna. Če izgubo preprosto izpustite namesto da bi jo označili, je napoved napačna.